Thales, Dassault Aviation, Exail Technologies, Exosens… Di pasar saham, stok pertahanan melonjak pada awal tahun 2026, dengan latar belakang peningkatan tajam ketegangan geopolitik dan militer (serangan Donald Trump di Venezuela dan penangkapan Nicolas Maduro, latihan militer skala besar oleh Tiongkok di lepas pantai Taiwan, keinginan baru Amerika Serikat untuk mencaplok Greenland dan keraguan tentang pembicaraan damai mengenai perang di Ukraina)! Setelah tahun yang luar biasa pada tahun 2025 di pasar saham, sektor pertahanan Eropa memulai tahun 2026 dengan tren yang meningkat (+10% rata-rata untuk sub-dana tersebut sejak 1 Januari, +9% untuk Thales dan Dassault Aviation, +15% untuk Exail Technologies dan +9% untuk Exosens, untuk saham pertahanan Prancis).”namun dengan versi yang lebih kontras», kata Stéphane Déo, manajer portofolio senior di Eleva Capital, yang diwawancarai oleh Modal.
Kredibilitas dan keberlanjutan gencatan senjata antara Rusia dan Ukrainatetap tidak pasti. Berita utama seharusnya mendukung sektor ini dalam jangka pendek, namun kemungkinan kesepakatan untuk menyelesaikan perang di Ukraina dapat menyebabkan koreksi pasar saham untuk sektor pertahanan melalui beberapa kompresi (penurunan tingkat penilaian saham di sub-dana). Namun terlepas dari adanya gencatan senjata atau tidak, belanja pemerintah akan terus meningkat, yang akan mendukung fundamental sektor pertahanan», bantah sang manajer. Untuk tahun 2026, Eleva Capital memperkirakan pertumbuhan pendapatan mendekati tahun 2025 untuk perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar di sektor pertahanan (sekitar 10%).
Serangan militer dan verbal Amerika Serikat terhadap Venezuela dan Greenland meningkatkan stok pertahanan di pasar saham!
Di pasar saham, saham-saham pertahanan baru-baru ini mendapat keuntungan dari intervensi militer Amerika Serikat di Venezuela untuk menangkap Nicolas Maduro, presiden negara tersebut. Dia telah dibawa ke sistem peradilan Amerika, yang antara lain menuduhnya melakukan perdagangan narkoba. Intervensi langsung ini dalam negara berdaulat”memberikan kenyataan penuh pada publikasi baru-baru ini mengenai strategi keamanan baru Amerika Serikat, yang menekankan kembalinya Doktrin Monroe (kontrol oleh Washington atas seluruh benua Amerika, yang dipandang sebagai wilayah dominasi strategis Amerika Serikat)», catat LBP AM (La Banque Postale Asset Management).
Setelah intervensi militer di Venezuela, Donald Trump mengancam negara-negara lain di kawasan dan mengumumkan jatuhnya rezim Kuba: “sangat bergantung pada pasokan minyak dari Venezuela», kenang LBP AM. Amerika Serikat juga menegaskan kembali ambisinya terhadap Greenland (mengancam aneksasi), untuk “membela kepentingan mereka. Hal ini dapat memperburuk ketegangan geopolitik dalam jangka menengah dan menciptakan premi risiko pada aset-aset tertentu.», kata raksasa manajemen aset Perancis. Dalam jangka menengah, intervensi sepihak Donald Trump akan semakin memperburuk keseimbangan geopolitik global.
“Dunia telah memasuki era baru, ketika beberapa kekuatan ekonomi dan militer utama dunia berusaha untuk membangun dominasi mereka atas wilayah tertentu di dunia, dengan pandangan nasionalis yang tinggi.», Menunjukkan LBP AM, yang sangat sulit membayangkan ketidakpastian dan risiko yang terkait dengan dunia baru yang sedang muncul ini. Dalam konteks yang menakutkan ini, tidak mengherankan jika emas (tempat berlindung yang aman terhadap risiko, termasuk risiko geopolitik) dan saham sektor pertahanan melonjak.
Serangan Donald Trump memperkuat perasaan bahwa Amerika Serikat siap bertindak secara sepihak dan menggunakan kekerasan. Dan negara bagian lainnya,Negara-negara yang mempunyai kepentingan teritorial di tempat lain bisa menjadi lebih berani dengan penggunaan kekuasaan yang dilakukan Amerika SerikatMenurut Franklin Templeton Institute, aksi militer Paman Sam di Venezuela seharusnya memperkuat tren yang sudah berlangsung di beberapa negara di dunia untuk berinvestasi lebih banyak di bidang pertahanan.salah satu tema investasi terpenting kami» sejak awal perang di Ukraina.
Thales, Dassault Aviation… Apakah saham pertahanan layak dibeli? Apa potensi pasar saham menurut analisis keuangan?
Saham-saham pertahanan telah mengalami revaluasi besar-besaran di pasar saham sejak pecahnya perang di Ukraina pada bulan Februari 2022. Meskipun sebelum konflik dengan Rusia mereka hanya dibayar lima kali Ebitda (margin operasi sebelum depresiasi) (dalam hal nilai perusahaan, yaitu nilai pasar saham dikombinasikan dengan utang keuangan bersih), mereka dibayar (paling banyak) hingga delapan belas kali ukuran profitabilitas ini, dan sekarang kembali ke empat belas kali lipat, lapor Eleva Capital, yang mana setelah kinerja yang kuat dari Pada tahun 2025, pemilihan pasar saham akan menjadi penentu bagi sektor pertahanan pada tahun 2026.”Kami mendukung perusahaan lokal dan perusahaan kecil yang mungkin menjadi sasaran merger dan akuisisi», kata Stéphane Déo.
Berdasarkan analisis finansial, saham Thales dan Dassault Aviation tampaknya masih berpotensi terapresiasi di pasar saham. Namun Bernstein lebih memilih saham Thales (dengan peringkat kinerja lebih baik dan perkiraan harga wajar yang meningkat dari 259 menjadi 275 euro, dibandingkan dengan harga saham saat ini sebesar 249 euro) dibandingkan saham Dassault Aviation. Target harga apa yang dapat ditetapkan untuk saham pertahanan Prancis lainnya (Dassault Aviation, Exail Technologies, Exosens, dll.) dari perspektif analisis keuangan?
Dan menurut analisis teknis, bagaimana prospek tindakan pertahanan?
Dan menurut analisa teknikal (analisis grafis dan matematis perkembangan harga saham), apakah ini saat yang tepat untuk membeli saham tersebut? Jawab di dalam momentumsurat investasi premi harian dari Modal di Bursa Efek. Pelanggan kami telah mampu melipatgandakan kepemilikan mereka hampir 5 sejak rekomendasi pembelian kami untuk Exail Technologies pada musim gugur 2024. Dan mereka juga mampu memperoleh keuntungan yang sangat besar di pasar saham atas saham Dassault Aviation, Thales dan Exosens, yang telah dibeli dan dijual kembali beberapa kali dalam beberapa tahun terakhir pada waktu yang tepat.
Pilihan saham kami di pasar saham telah meningkat lebih cepat daripada CAC 40 sejak peluncuran surat investasi kami pada Mei 2021. Setiap hari, temukan analisis teknis dan analisis keuangan dari berbagai saham di pasar saham, antisipasi terbaru kami terhadap CAC 40, dan pembaruan tentang hal-hal penting yang perlu diingat tentang pasar saham dan perekonomian. Dengan memilih langganan tahunan, gratis 5 bulan. Untuk memanfaatkan ini, cukup klik tautan di bawah ini.
