Mengakuisisi saham di apa yang disebut perusahaan investasi real estat “fiskal” (SCPI), yang berinvestasi pada properti sewaan baru atau properti yang akan direnovasi, adalah cara yang baik untuk mengurangi pajak penghasilan Anda tanpa mempersulit hidup Anda: manajer mengurus semuanya (pemilihan akomodasi, pencarian penyewa, pemeliharaan properti, pekerjaan renovasi, dll.), Anda tidak akan mengalami masalah manajemen.
Manfaat pajak yang diberikan atas pembelian tersebut sama dengan sistem yang diperkenalkan untuk perumahan yang dibeli secara langsung (Denormandie, Malraux atau kekurangan lahan). Untuk mendapatkan manfaat dari hal ini, Anda harus memegang saham Anda sampai akhir kewajiban sewa yang sah, namun kenyataannya jangka waktu kepemilikannya sering kali mencapai sekitar lima belas tahun, waktu yang dibutuhkan manajer untuk menjual kembali asetnya. Penjelasan rinci.
Berbagai kategori SCPI pajak
Setelah hilangnya sistem Pinel pada awal tahun 2025, kini hanya ada tiga kategori produk.
- Dengan SCPI “Denormandie”, yang ditujukan untuk renovasi rumah-rumah tua yang sangat bobrok, Anda mendapatkan keuntungan dari pengurangan pajak atas jumlah berlangganan (hingga 300.000 euro), mulai dari 18% selama sembilan tahun hingga 21% selama dua belas tahun.
- Untuk SCPI “Malraux”, pengurangan pajak yang berhak Anda dapatkan adalah 22 atau 30% dari pekerjaan restorasi yang dilakukan.
- SCPI “Kekurangan lahan tidak memungkinkan untuk memperoleh pengurangan pajak, namun memungkinkan pengurangan pekerjaan renovasi dari penghasilan kena pajak pelanggan.
Berlangganan
Pembayaran minimum untuk berlangganan seringkali antara 5.000 dan 10.000 euro
Anda dapat berlangganan saham pajak SCPI langsung dengan direktur perusahaan, tetapi lebih praktis – dan tidak lebih mahal – melakukannya melalui situs web yang khusus di sektor ini, seperti MeilleureSCPI.com atau Primaliance, atau broker yang lebih umum, seperti Linxea atau Bienprévoir.fr.
Dibandingkan dengan pembelian rumah fisik, jumlah investasi di sini relatif kecil, seringkali antara 5.000 dan 10.000 euro. Oleh karena itu, Anda dapat menyebarkan investasi Anda pada dua atau tiga produk berbeda dan dengan demikian mengurangi risiko kehilangan modal (harap dicatat bahwa investasi SCPI tidak dijamin, harga saham dapat naik atau turun tergantung pada situasi real estat).
Empat SCPI berinvestasi pada bangunan tempat tinggal dan diberikan bonus pajak
© Modal
Pengelola SCPI Pajak, apapun sistem yang digunakan (DenormandhiaMalraux atau kekurangan lahan), secara teratur meluncurkan produk baru di pasar: setelah proyek pembelian perumahan yang akan direnovasi telah mengumpulkan jumlah pelanggan yang diperlukan, SCPI ditutup dan yang lain segera dibuat, biasanya mengikuti model yang sama (biaya, investasi minimum, dll.).
Biaya
Retribusi antara 10 dan 15% dibebankan setiap tahun untuk manajemen sewa. SCPI pajak menanggung biaya yang serupa dengan biaya pembelian real estat secara langsung. Setelah pendaftaran, pengelola akan membebankan komisi penjualan sebesar 10 hingga 12% dari harga saham. Sampai pembubaran perusahaan, yaitu setelah rata-rata 15 atau 18 tahun, perlu juga menghitung antara 10 dan 15% dari pengurangan tahunan atas sewa yang diterima untuk pengelolaan pekerjaan dan penyewaan aset. Secara total, potongan tahunan bisa mencapai 20%. Di atas ambang batas ini terdapat alasan untuk mempertanyakan kompetensi manajer. Maka lebih baik jangan berlangganan produk tersebut.
Batasan
Sangat berguna untuk mengurangi pajak, namun SCPI fiskal memiliki tiga kelemahan yang harus diperhatikan. Yang pertama adalah bahwa modal yang diinvestasikan, seperti halnya pembelian real estat secara langsung, tidak dijamin: oleh karena itu, saham dapat kehilangan nilainya.
Kemudian kinerja mereka rendah. Angka ini bervariasi antara 1,5 dan 2,5% per tahun, atau dua hingga tiga kali lebih kecil dari rata-rata perusahaan investasi real estat klasik, ditujukan untuk persewaan perkantoran dan pertokoan, sektor yang harga sewanya lebih tinggi dibandingkan konstruksi perumahan. Tentu saja, pengembalian ini ditambah dengan bonus pajak, tetapi karena hanya diberikan satu kali, pada saat pendaftaran, tidak mungkin untuk menjual kembali saham Anda sebelum pembubaran perusahaan. Inilah kelemahan ketiga dari produk ini: uang Anda tetap beku selama bertahun-tahun.
