Dunia keuangan terpaku pada layar Bloomberg, dengan popcorn di tangan, ketika Mahkamah Agung AS bersiap mengumumkan keputusannya mengenai tarif ala Trump. Mempertimbangkan penilaian “di atas tanah” yang dicapai di pasar saham oleh saham-saham yang terdaftar di S&P 500 (tidak jauh dari rekor tertinggi dalam sejarah baru-baru ini sebesar 6,920 poin),”Keputusan Mahkamah Agung dapat menjadi pemicu brutal terjadinya koreksi besar, sebuah “kantong udara” di pasar saham», memperingatkan James D. Touati (dikenal sebagai Serigala Zurich), konsultan, pelatih, pedagang dan pendiri serta presiden The Nest, diwawancarai oleh Modal.
Dalam konteks saham-saham Amerika yang mengalami overbought (Nasdaq, Dow Jones, dan S&P 500) secara besar-besaran, gelombang ketidakpercayaan yang mengejutkan dapat menyebabkan pesanan jual meningkat secara besar-besaran di Bursa Efek Wall Street.didorong oleh perdagangan algoritmik dan sarana pasif, sehingga menciptakan spiral ke bawah yang semakin cepat. Suasananya mengingatkan pada final Prancis-Brasil 98: pertaruhan senilai $90 miliar, siap goyah dengan seluruh mesin komersial Amerika», memperingatkan Serigala Zurich.
Di pasar saham, kepanikan bisa ‘menyebar dengan sangat cepat’
Di sudut merah, Donald Trump melambaikan IEEPA (International Emergency Economic Powers Act of 1977)”bagaikan jimat hukum, yakin akan lulus ujian. Di sudut biru, lawan-lawannya mengepalkan tangan mereka agar Kongres mengambil alih kendali. Cukuplah untuk mengatakan, kesalahan naskah sekecil apa pun yang dilakukan oleh para hakim dapat menghancurkan strategi Donald Trump dan seluruh negosiasi perdagangan AS.», memperingatkan penasihat.
Kata terkecil dari siaran pers “akan bernilai NFP (laporan angka ketenagakerjaan AS, diikuti oleh The Fed dan Bursa Efek, karena implikasinya terhadap arah suku bunga utama Bank Sentral dan pasar saham, catatan editor) terhadap amfetamin, dengan setiap koma diuraikan oleh gerombolan pedagang yang tidak bisa tidur», James D. Touati memperingatkan, yang merasa kepanikan bisa menyebar dengan sangat cepat…
Investor institusional, yang berkumpul seperti angsa ketika mereka bersiap untuk mengantongi bonus, akan menekan tombol “eject”, mengamankan rekor keuntungan pasar saham dan melakukan aksi jual besar-besaran (penjualan saham). “Dana indeks dan ETF akan dipaksa untuk melakukan penjualan paksa, sehingga meningkatkan volatilitas intraday (dalam sesi perdagangan yang sama), “seperti seorang kolektor yang dipaksa menjual Pokémonnya untuk membayar pajak”», canda Serigala Zurich. Saham-saham yang paling spekulatif (saham teknologi, sektor AI, dll.) dapat terkena dampak sebesar -15% hingga -25% dalam beberapa sesi perdagangan (yang telah diamati selama kehancuran di bulan April), sehingga menyeret indeks ke bawah. “untuk mengingatkan pasar saham bahwa gravitasi masih mempunyai tempatnya”.
Dalam skenario histeria kolektif ini, penghentian (perintah jual cut-loss otomatis) akan dieksekusi secara berantai dan pasar akan segera kehabisan likuiditas. “Ada kemungkinan bahwa pemutus sirkuit (sebuah sistem yang memblokir semua perdagangan saham dari persentase penurunan tertentu) diaktifkan untuk menghentikan sementara pencatatan – hal klasik dalam periode penyerahan massal. Sentimen yang ada akan berubah menjadi ketidakpercayaan terhadap sistem AS, yang mendorong investor memilih aset safe haven (obligasi AS, uang tunai, emas), yang akan memperkuat penurunan harga saham.», memperingatkan penasihat.
Apa analisis teknikal mengenai prospek S&P 500 dan Nasdaq?
Kami menyebutnya pencucian dompet yang telah dibilas dengan baik. -10%, -20% atau bahkan lebih,”semuanya bisa masuk ke mode ‘flash crash’ pasca-Lehman (mengacu pada kehancuran musim gugur 2008 yang menonjolkan krisis keuangan subprime, catatan editor)», Serigala dari Zurich memperingatkan, yang berpendapat bahwa ketika euforia mendekati delirium, terkadang hanya dibutuhkan sebutir pasir untuk mengubah segalanya menjadi slide. “Pesta telah usai, selamat datang di zona merah – mereka yang telah memikirkan tentang bantalan ganda dapat beristirahat sejenak… semua orang hanya perlu berdoa untuk rebound», pungkas Serigala Zurich.
S&P 500 (Saham AS): Kinerja Harga dan Analisis Teknis
© Tradingview Chart: Serigala Zurich
Dari sudut pandang analisis teknikal (analisis grafis dan matematis dari evolusi harga saham), gambar tersebut berbicara sendiri. Selain overbought ekstrim yang diamati pada ekuitas AS belakangan ini, kami mencatat bahwa S&P 500 (indeks saham yang paling banyak diikuti oleh fund manager dan barometer utama pasar saham yang terdaftar di Wall Street) telah kembali bersentuhan dengan bullish oblique yang menghubungkan puncak-puncak utama selama hampir satu abad, yang dapat memicu fase koreksi ke bawah (atau bahkan crash).
Apa analisis keuangan mengenai potensi saham AS?
Saham-saham AS saat ini secara historis mahal, menurut berbagai analisis keuangan, yang tidak menunjukkan potensi apresiasi lebih lanjut yang signifikan. Saham AS menunjukkan kelipatan valuasi yang sangat tinggi, baik dari segi rasio nilai pasar terhadap penjualan, PER Shiller (kelipatan pendapatan yang diharapkan dengan memperhitungkan dampak siklus ekonomi) dan antara indikator Buffett (nilai pasar pasar saham dibandingkan dengan produk domestik bruto Amerika Serikat), yang telah mencapai tingkat stratosfer.
Pembaca momentumsurat investasi premi harian dari Modal di Bursa Efek, mendapat peringatan awal yang memadai pada bulan Maret lalu mengenai risiko jatuhnya Bursa Efek AS, yang terwujud secara spektakuler pada awal April. Kemudian, momentum menasihati mereka dengan sangat baik waktu pembelian saham-saham AS (Nasdaq dan S&P 500) pada titik terendah gelombang ini, dekat dengan titik terendah tahun 2025. Temukan segera di Momentum ekspektasi terbaru kami mengenai prospek S&P 500 dan Nasdaq dan temukan pendapat kami setiap hari tentang kemungkinan lintasan CAC 40 dan saham Bursa Efek Paris. Sejak peluncuran surat investasi kami pada Mei 2021, pilihan saham kami di pasar saham telah berkembang jauh lebih cepat dibandingkan CAC 40. Dengan memilih langganan tahunan, gratis 5 bulan. Untuk memanfaatkan ini, cukup klik tautan di bawah ini.
