Pada tahun 2026, pinjaman real estat tidak lagi menjadi produk yang sangat menguntungkan seperti dulu. Dalam lima tahun, angka rata-rata telah meningkat dari sekitar 1% menjadi lebih dari 3%. Margin mengetat, peraturan diperketat, dan produksi melambat. Namun, bank terus menggunakannya sebagai etalase komersial mereka.
Pinjaman real estat sering kali mewakili hubungan perbankan selama dua puluh tahun, sebuah pengungkit loyalitas yang sangat besar. Bagi lembaga kredit, ini adalah peluang untuk memperkuat hubungan pelanggan secara permanen. Pembiayaan kemudian menjadi bagian dari ekosistem yang lebih luas: debit langsung pendapatan, asuransi, tabungan, dan layanan perbankan tambahan.
Profitabilitas tidak terbatas pada tingkat bunga pinjaman, tetapi pada keseluruhan hubungan. Dalam konteks di mana akuisisi pelanggan membutuhkan biaya yang mahal, kredit real estate tetap menjadi instrumen akuisisi yang paling terstruktur.
Menarik profil terkuat
Sekalipun profitabilitas dibatasi oleh biaya refinancing dan persaingan, hal ini memungkinkan untuk mengamankan pendapatan berulang dan memperkuat pangsa pasar. Logika inilah yang menjelaskan mengapa pada tahun 2026 bank akan terus menawarkan kondisi menarik pada profil yang dinilai solid.
Setelah kenaikan yang kuat pada tahun 2022-2024, pasar mengalami fase tenang sebelum suku bunga secara bertahap mulai naik kembali sejak awal tahun ajaran 2025. Suku bunga rata-rata selama dua puluh tahun sekarang berfluktuasi sekitar 3,2% hingga 3,4%, dalam konteks yang kurang menguntungkan dibandingkan musim semi lalu. “Setelah stabil pada musim semi tahun 2025, suku bunga mulai naik lagi pada bulan September», catat Observatoire Crédit Logement/CSA, yang memperkirakan tingkat suku bunga rata-rata pada Januari 2026 sebesar 3,20%.
Penyesuaian yang ditargetkan dalam konteks bullish
Meskipun beberapa bank besar baru-baru ini melakukan penyesuaian skalanya, dalam kisaran 0,10 hingga 0,25 poin tergantung profilnya, pergerakan ini masih terbatas. Menghadapi kenaikan imbal hasil obligasi, institusi harus memilih antara margin dan solvabilitas peminjam. Elemen lain juga berperan, seperti keinginan untuk mendapatkan proyek musim semi dan kebutuhan untuk mendapatkan kembali pangsa pasar setelah produksi yang lambat selama dua tahun.
Apakah bank lain bisa menyusul? Penyesuaian masih mungkin dilakukan. Crédit Logement/CSA Observatory juga memperkirakan kemungkinan pengurangan “tepat waktu» untuk mendukung permintaan. Namun, dalam kondisi yang ditandai dengan kenaikan suku bunga dan biaya refinancing secara bertahap, pergerakan ini harus tetap fokus pada profil yang terkuat.
Pada tahun 2026, pertarungan tidak lagi diperebutkan mengenai suku bunga terendah, namun mengenai kemampuan bank untuk menarik profil yang paling menguntungkan. Perang tarif belum hilang: perang tarif menjadi lebih halus, lebih tersegmentasi, dan terkait erat dengan logika penaklukan global.
>> Layanan kami – Hemat uang dengan menguji komparator asuransi pinjaman rumah kami
