Pengembalian SCPI: mengapa membeli secara kredit bahkan lebih menguntungkan secara riil

“SCPI dengan target lebih dari 6% dan bahkan membayar sekitar 7 hingga 8%, ada efek leverage,” garis bawah Vincent Coumans, penasihat manajemen aset di Vano Gestion Privée. Namun, asalkan Anda memilih langkah-langkah dukungan dengan hati-hati, di pasar yang ditandai dengan perbedaan besar sejak kenaikan suku bunga.

Keringanan pajak yang mengubah segalanya

Selain kinerjanya, khususnya pajak apa yang membuat perbedaan. Penghasilan SCPI dikenakan pajak pada kategori pendapatan dari tanahmereka dapat dioptimalkan melalui rezim sebenarnya.

“ Bunga pinjaman dikurangkan dari pendapatan yang dihasilkan. Jika Anda menerima 1.000 euro dan memiliki bunga 300 euro, Anda hanya akan dikenakan pajak sebesar 700 euro “, menjelaskan Vincent Coumans. Hasilnya, itudasar pengenaan pajak berkurang secara mekanis.

Sebagai ilustrasi: untuk investasi 100.000 euro SCPI secara kredit pada 20 tahundengan kursus keliling 4,5% dan hasil sebesar 6,5%seorang investor dapat menerima sekitar Pendapatan tahunan 6.500 euro. Pada saat yang sama bunga pinjamandi dekat 4.000 euro pada tahun pertamadikurangkan. Oleh karena itu, basis pajak berkurang menjadi 2.500 euro. Bagi wajib pajak yang dikenakan pajak 30%ini mewakili satu penghematan pajak sekitar 1.200 euro per tahuntidak termasuk iuran jaminan sosial.

Pengungkit ganda: finansial dan patrimonial

Oleh karena itu pentingnya operasi didasarkan pada a tuas ganda. Di satu sisi, terdapat perbedaan antara keduanya biaya kredit dan itu kinerja SCPI. Di sisi lain: a pengurangan beban berkat pengurangan bunga.

“ Kami meminjam untuk berinvestasi 100.000 euro, sedangkan upaya penghematan nyata dapat dibatasi hingga 150 atau 200 euro per bulan », menentukan penasihat. Dengan kata lain, investor membentuknya warisan dengan uang bank, sementara upaya tersebut diratakan seiring berjalannya waktu.

Logika ini adalah bagian dari strategi jangka panjangsering terfokus pada persiapan pensiun. Pembiayaan biasanya tersebar 15 hingga 20 tahundari penghasilan tambahan kuncinya setelah kredit dilunasi.

Resiko yang tidak boleh dianggap remeh

Namun, strategi ini bukannya tanpa keterbatasan. Risiko terbesar tetap ada pada likuiditas. “ Jika Anda perlu menjual kembali saham Anda dengan cepat, hal ini mungkin tidak dapat dilakukan tergantung kondisi pasar. », memperingatkan profesional.

Ada juga risiko penurunan pendapatan atau devaluasi sahamterutama jika tingkat hunian mengambil harta benda. Di pasar yang masih dalam tahap penyesuaian, pemilihan SCPI oleh karena itu tetap menentukan.

Yang terakhir, skema ini terutama ditujukan kepada investor yang sudah mapan, yang sering kali merupakan pemilik perusahaan sendiri tempat tinggal utamadan memilikinya kapasitas tabungan yang cukup. Profil yang mampu menyerap bahaya investasi yang, meskipun memiliki kelebihan, tetap terekspos siklus real estat.