Menurut laporan terbaru dari INSEE (2), jumlah kelahiran di negara kita tidak pernah serendah ini sejak Perang Dunia Kedua, dan percepatan penuaan penduduk Perancis merupakan prospek yang tidak dapat dihindari. Sistem perbankan saat ini, yang terlalu terstandarisasi, menawarkan produk dalam jumlah terbatas kepada Prancis dan belum beradaptasi dengan perkembangan masyarakat. Hal ini secara otomatis mengecualikan jutaan pemilik senior, serta segmen populasi yang terus berkembang dan tidak sesuai dengan bidang mereka. Sebuah lubang besar pada raket di saat usia tua menjadi semakin mahal.
Sebuah sistem ketinggalan jaman yang diwarisi dari Tiga Puluh Tahun Kemuliaan
Pasar pinjaman bank saat ini merupakan warisan dari ‘Trente Glorieuses’, sebuah periode di mana kelas menengah memperoleh akses terhadap pinjaman bank. kepemilikan dan konsumsi terima kasih kepada leverage pinjaman. Model ini didasarkan pada antisipasi pendapatan masa depan di Perancis dengan lapangan kerja yang stabil, dimana harapan hidup hampir tidak melebihi usia pensiun. Pada tahun 1960, orang-orang hidup sampai usia rata-rata 70 tahun, dan keluar pada usia 65 tahun. Respons bank-bank Perancis saat itu sangat efektif: suku bunga rendah dan pembiayaan yang sering kali mencakup 100% nilai properti.
Namun, dunia telah berubah pada saat ini: pasar tenaga kerja telah mengalami perubahan yang signifikan, dengan pekerjaan berbayar tidak lagi menjadi hal yang normal, dan karir yang retak, meningkatkan kemungkinan terjadinya pengangguran. prediktabilitas penjualan. Pada saat yang sama, nilai real estat dibandingkan dengan pendapatan meningkat dua kali lipat. Mereka yang berusia di atas 65 tahun sekarang mewakili 22,2% dari populasi dan semua orang bisa berharap untuk sukses seperempat dari masa pensiunnya (mulai pada usia 62-64 tahun dengan angka harapan hidup lebih dari 80 tahun). Namun dalam 20 tahun kita akan memiliki keinginan, kebutuhan dan proyek! Namun, pasar kredit masih sangat bergantung pada antisipasi pendapatan di masa depan.
Paradoks ‘kaya-miskin’
Pada saat yang sama biaya hari tua telah meningkat secara signifikan. ITU dukungan di rumah melihat biaya meningkat sebesar 23% sejak tahun 2020untuk mencapai rata-rata 1.291 euro per bulan, tingkat yang mendekati upah minimum (dan lebih dari 2.200 euro pada usia 85 tahun) (3). Biaya berulang ini terjadi pada saat pendapatan menyusut dan dana pensiun rata-rata tinggi 60% dari gaji terakhir (4).
Selain itu, tinggal di rumah, yang diinginkan oleh sebagian besar warga lanjut usia, memerlukan pekerjaan berat – isolasi, kamar mandi yang aman, lift tangga, pembangunan kembali lantai dasar – yang penting namun tidak cukup dibiayai oleh sistem perbankan.
Kabar baiknya? Lebih dari Dari mereka yang berusia di atas 65 tahun, 72% adalah pemilik. Namun real estat ini adalah aset yang “tidak aktif”: meskipun menyediakan perumahan, nilainya tetap tidak berubah dan tidak memungkinkannya untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari atau membiayai proyek-proyeknya. Hasilnya adalah sebuah paradoks besar di Perancis: jutaan pensiunan ‘kaya’ dalam hal aset, namun ‘miskin’ dalam hal likuiditas. Menghadapi situasi tersebut, sistem perbankan saat ini masih stagnan dan tidak memberikan respon yang tepat.
Mendanai bom waktu yang menua
Namun, solusinya ada. Transaksi real estat – penjualan yang tunduk pada hak pakai hasil, mutilasi, atau pengalihan hak sementara – memungkinkan untuk membebaskan uang tunai sambil mempertahankan penggunaan properti. Namun, meskipun terdapat di sebagian besar negara, solusi-solusi ini sulit untuk diterapkan secara luas: solusi-solusi tersebut masih rumit, mahal, dan terlalu spesifik.
Di sisi lain, solusi kredityang lebih mampu beradaptasi dengan kebutuhan para lansia sudah mulai berkembang di antara negara-negara tetangga kita di Eropa. Hal ini berlaku untuk pinjaman hipotek tanpa amortisasi, seperti “hipotek seumur hidup» di Inggris, yang volumenya berfluktuasi antara 2 dan 6 miliar euro per tahun tiga tahun terakhir.
Menghadapi bom waktu yang diwakili oleh pembiayaan untuk lansia dan itu dukungan untuk kecanduan Tantangannya adalah mengembangkan alternatif-alternatif ini di tahun-tahun mendatang dan membuatnya lebih dikenal di Perancis. Masa depan (masa depan) para senior dan masyarakat kita bergantung padanya.
(1)Hanya 3,9% penduduk berusia di atas 65 tahun yang memiliki akses terhadap kredit jangka panjang (Crédit logement, 2022)
(2) Laporan demografi tahun 2025, WAWASAN
(3) Barometer Silver Alliance dan Retraite.com edisi ke-6 (2025)
(4) OECD, DREES, Banque de France
Oleh Alexis Rouëssé (CEO dan salah satu pendiri Arrago)
