CAC 40 dan Bursa Efek Eropa baru-baru ini anjlok, pada saat artikel ini ditulis, sementara ketegangan geopolitik (Greenland, Venezuela, Iran, Ukraina, Taiwan, dll.) sangat kuat. Donald Trump memulai perselisihan dengan Denmark dan Uni Eropa untuk menguasai Greenland, wilayah Arktik yang empat kali luas Perancis, dengan mengklaim bahwa “semua opsi» Ada yang dibahas, termasuk intervensi militer dan aneksasi. Adapun Iran, Donald Trump “selalu biarkan ancaman intervensi melayang”catatan Arkéa Asset Management.
Selain itu, independensi The Fed (Federal Reserve, bank sentral Amerika Serikat) juga dipertanyakan, terutama sejak Donald Trump mengancam akan mendakwa bosnya Jerome Powell. Bahaya lain bagi pasar saham. Terakhir, prospek perekonomian AS masih belum pasti. Meskipun konsumsi rumah tangga berkembang dengan dua kecepatan (orang-orang yang kurang mampu memperketat belanja mereka), pasar tenaga kerja masih lemah. Pada kuartal keempat, Amerika Serikat “lebih banyak pekerjaan yang dimusnahkan daripada yang diciptakan», untuk pertama kalinya sejak krisis Covid-19, argumen Arkéa Asset Management. Dalam konteks lintasan perekonomian, suku bunga bank sentral, dan CAC 40 yang tidak pasti ini, lebih baik membuat pilihan yang baik untuk berinvestasi saham di pasar saham. Joffrey Ouafqa, direktur manajemen Auris Gestion, memilih tiga saham yang dinilai memiliki potensi jangka menengah: Air Liquide, Richemont (LVMH Swiss, terkenal dengan merek Cartier) dan ING.
Air Liquide memiliki potensi di pasar saham, “mesin keuntungan tidak pernah berhenti”
Air Liquide keluar dari stagnasi pasar saham selama dua tahun (+1.2% pada tahun 2025 dan -0.8% pada tahun 2024), menjadi korban dari “efek gunting: penilaian (tingkat harga saham tinggi) yang telah mencapai tingkat yang tidak memaafkan kekecewaan (Air Liquide membayar lebih dari 25 kali lipat hasilnya di pasar saham), bertepatan dengan perlambatan pertumbuhan penjualan, sebagian disebabkan oleh jatuhnya dolar, yang memperburuk konversi hasil yang dicapai di Amerika Serikat (33% dari penjualan)», jelas manajernya.
Namun mesin keuntungan Air Liquide tidak pernah berhenti selama dua tahun terakhir, sehingga penilaian pasar sahamnya melemah dan kembali ke titik masuk yang menarik dengan pendapatan 22 kali lipat. Meskipun pertumbuhan pendapatan akan meningkat pada tahun 2026 dan 2027 (masing-masing menjadi +4% dan +5%), “Saham Air Liquide mendapatkan kembali daya tariknya. Selain hasil dividen yang aman sebesar 2%, kebijakan historis alokasi reguler saham gratis (1 dari 10 dimiliki) memperkuat relevansi nilai di bagian bawah portofolio.», bantah Joffrey Ouafqa.
Richemont, raksasa barang mewah asal Swiss, mendapatkan valuasi premium di pasar saham
Richemont (merek Cartier), raksasa barang mewah Swiss, mencatatkan kuartal ketiga yang baik (tahun keuangan yang berakhir Maret 2026) dan mencetak rekor sepanjang masa dengan penjualan sebesar 6,4 miliar, naik 11% dengan nilai tukar konstan. Kinerja ini lebih unggul dari konsensus para analis keuangan, “didasarkan pada kesehatan perhiasan dan pemulihan industri jam tangan yang terkonfirmasi, didorong oleh pertumbuhan dua digit di Amerika Serikat. Secara keseluruhan, semua wilayah geografis bersifat dinamis dan Tiongkok bahkan kembali mengalami pertumbuhan», sang ahli menggarisbawahi.
Richemont akhirnya menunjukkan bahwa mereka memiliki kendali yang sangat baik atas marginnya: meskipun harga emas naik,… kekuatan harga (kemampuan untuk memaksakan harga jual pada pelanggan) “utuh dan mendukung profitabilitas. Kekuatan pertumbuhan pendapatan, diperkirakan sebesar +14% per tahun selama tiga tahun ke depan, membenarkan penilaian premium untuk saham ini yang menawarkan eksposur istimewa ke segmen kemewahan global yang paling tangguh.“, katanya.
Saham ING menunjukkan diskon yang tidak dapat dibenarkan mengingat profitabilitas bank dan kemajuan teknologi
ING menunjukkan dinamika komersial yang kuat dalam lingkungan Benelux yang berkembang, terutama ditandai dengan peningkatan pinjaman hipotek sebesar 5% di Belanda. Perbaikan fundamental yang berkelanjutanmenghasilkan pertumbuhan pendapatan bunga bersih (NII) yang kuat, didukung oleh pertumbuhan volume yang solid dan pengelolaan biaya yang optimal. ING adalah pemimpin dalam perbankan digital dan kini menggunakan kecerdasan buatan untuk lebih meningkatkan rasio operasionalnya, serta rencana penghematan biaya yang memberikan visibilitas», garis bawahi Joffrey Ouafqa.
Keunggulan operasional ING ini memungkinkan penerapan kebijakan distribusi yang murah hati melalui program pembelian kembali saham secara berkala. “Dengan penilaian pasar saham yang hanya 9 kali lipat dari hasil yang diharapkan pada tahun 2027 (dibandingkan dengan rata-rata industri sebesar 10,7 kali) dan dengan target ROTE (pengembalian ekuitas berwujud) sebesar 15,6%, penilaian saat ini menawarkan titik masuk yang menarik untuk sebuah saham dengan diskon yang tidak dapat dibenarkan mengingat profitabilitas dan kemajuan teknologinya.“, kata sang manajer.
Saham mana yang akan diinvestasikan? Kapan sebaiknya Anda membeli dan menjual, menurut analisis teknikal dan analisis finansial?
Pembaca Momentum, surat investasi premium harian Capital di bursa saham, berdasarkan analisis teknis dan analisis keuangan, telah mampu memperoleh keuntungan yang sangat signifikan dalam beberapa tahun terakhir pada saham Air Liquide, yang direkomendasikan untuk dibeli dan dijual pada waktu yang tepat, serta pada saham Prancis pesaing Richemont (LVMH, Kering, Hermès dan ING (Crédit agricole, Société Générale dan BNP Paribas).
Temukan setiap hari analisis teknis dan analisis keuangan kami atas berbagai saham di pasar saham dan poin terkini kami tentang prospek CAC 40 dan pasar keuangan. Pemilihan saham kami di pasar saham telah meningkat jauh lebih cepat dibandingkan CAC 40 dalam beberapa tahun terakhir. Dengan memilih langganan tahunan, gratis 5 bulan. Dan manfaatkan obral bulan Januari sekarang, dengan diskon ekstra luar biasa sebesar 30% dari harga langganan tahunan. Untuk memanfaatkan ini, cukup klik tautan di bawah ini.
