Jika awal mula cloud berasal dari awal mula komputer dan server bersama pertama, maka kelahiran istilah ini baru dimulai sekitar tiga puluh tahun yang lalu, ketika para insinyur Komputer Compaq mengizinkan akses jarak jauh ke sumber daya komputer. “Karena tema ini telah didemokratisasi secara luas di kalangan masyarakat umum, khususnya oleh GAFAM, baik untuk keperluan profesional maupun pribadi, banyak pihak yang bergabung dalam tema ini.», catat Antoine Robbe, analis dan asisten manajer di Galilee AM, diwawancarai oleh Capital.
Pertama-tama, itu Pemain murni Pusat datapilar ekosistem, ruang penyimpanan yang murni bersifat fisik. Mencerminkan aspek strategis dari aset tersebut, “hampir sebagian besar dari mereka adalah perusahaan swasta, atau secara bertahap dihapus dari daftar (seperti CyrusOne atau QTS Realty Trust, yang dibeli dalam jumlah besar oleh dana infrastruktur dan ekuitas swasta, yang melihatnya sebagai landasan dunia digital masa depan)», tambah sang ahli.
Saham perusahaan cloud mendapat manfaat dari kebutuhan AI yang eksponensial di pasar saham
Temanya juga mencakup Hyperscalerplatform Cloud lengkap yang menyatukan ruang penyimpanan, tetapi juga solusi komputasi, keamanan, AI, dll.”Namun pasar ini tetap terkonsentrasi pada nama-nama besar seperti AWS (Amazon), Microsoft atau Oracle. Kategori tema ketiga, Saas (Perangkat Lunak sebagai Layanan) menawarkan aplikasi siap pakai (manajemen dan visualisasi jaringan, keamanan, otomatisasi alur kerja, dll.), seperti Datadog, Salesforce, dan Snowflake. Terakhir, tema ini diselesaikan oleh banyak perantara yang menyediakan solusi jaringan, energi, dan bahkan pendinginan.», kata Antoine Robbe. Yang terakhir termasuk American Tower, VNET Group, F5…
Ekosistem cloud ini mendapat manfaat dari dinamisme yang luar biasa, yang meningkat sepuluh kali lipat karena kebutuhan AI yang sangat baru namun eksponensial. Indikator tematik Galilee AM menegaskan tren ini: perusahaan manajemen mengharapkan peningkatan aktivitas tahunan sebesar 11% selama lima tahun ke depan, didorong oleh pemain seperti Broadcom, yang konsensusnya memperkirakan omset dua kali lipat antara tahun 2025 dan 2028. Selain itu, akan ada peningkatan margin yang spektakuler, dengan perkiraan peningkatan laba per saham sebesar 24% per tahun.”didukung oleh investasi yang sangat besar (pemain dalam tema ini menginvestasikan kembali rata-rata lebih dari 19% omset mereka dalam penelitian dan pengembangan)», sang ahli menggarisbawahi. Terakhir, saham Cloud di pasar saham telah naik 20% sejak awal tahun (data akhir November), sejalan dengan MSCI World (indeks saham dunia).
Saham perusahaan cloud sangat dihargai… tetapi harga yang tampaknya tinggi ini perlu dipertimbangkan
Namun, saham cloud tertinggal dari pasar saham, dibandingkan dengan tema yang berdekatan yaitu Robotika dan AI (+29% year-to-date, pada saat penulisan), yang “mendapat manfaat dari kegembiraan para pemain murni di bidang kecerdasan buatan dan pengumuman investasi besar baru-baru ini», bantah Antoine Robbe.
Dalam hal penilaian pasar saham, saham bertema Cloud saat ini membayar pendapatan sebesar 27 kali lipat (rasio harga-pendapatan klasik, yaitu nilai pasar saham dibandingkan dengan keuntungan yang diharapkan selama dua belas bulan ke depan), suatu tingkat yang tentunya lebih tinggi dibandingkan dengan pasar saham secara keseluruhan, namun tetap lebih rendah dari rata-rata lima tahun terakhir (30 kali lipat).
Saham, ETF, dana… Bagaimana cara berinvestasi di saham cloud?
Untuk mendapatkan eksposur terhadap tema cloud di pasar saham, investor saham harus “dapat berkembang menjadi Global Bagi para penggemar manajemen kolektif, dana SAM Cloud Revolution, Article 8 SFDR, menawarkan pendekatan yang lebih global (sekuritas yang terkait dengan infrastruktur, semikonduktor, keamanan siber, perangkat lunak, dll.) sambil mengintegrasikan kriteria ESG.», kata Antoine Robbe.
Pembaca momentumsurat investasi premi harian dari Modal di bursa saham, mampu memperoleh keuntungan signifikan atas saham Amazon dan Microsoft, yang telah mereka beli dan jual kembali beberapa kali dalam beberapa tahun terakhir pada saat yang tepat. Pilihan saham kami di pasar saham sebagian besar telah mengalahkan CAC 40 sejak peluncuran surat investasi kami pada Mei 2021. Setiap hari, temukan analisis teknis dan analisis keuangan dari berbagai saham di pasar saham, serta antisipasi terbaru kami terhadap CAC 40 dan analisis ekonomi dan pasar keuangan. Dengan memilih langganan tahunan, gratis 5 bulan! Untuk memanfaatkan ini, cukup klik tautan di bawah ini.
